Comprar en Marruecos
Transferir dinero para comprar en Marruecos: el régimen de la Office des Changes
Marruecos garantiza un derecho de transferencia al extranjero para la compra inmobiliaria, pero ese derecho se construye cuando el dinero entra, no cuando usted decide sacarlo. Todo descansa en la trazabilidad de los fondos desde la primera transferencia, y luego en una declaración presentada dentro de los 6 meses siguientes a la adquisición. Si se salta este paso, la compra en sí no se ve cuestionada, pero la reventa se convierte en un quebradero de cabeza.
- →La adquisición inmobiliaria es una forma de inversión extranjera cubierta por el régimen de convertibilidad de la Office des Changes, que garantiza la libertad de transferir los ingresos y el producto de la cesión.
- →La cuenta en divisas o la cuenta en dirhams convertibles es la puerta de entrada: los fondos conservan su carácter convertible si se rastrean desde su llegada a Marruecos.
- →Declarar la adquisición dentro de los 6 meses, con el contrato, las facturas y los certificados bancarios, es lo que preserva el derecho a sacar el dinero más adelante.
- →Un no residente puede financiar hasta 80 % del precio mediante crédito, a condición de certificar que no posee ya una vivienda en Marruecos.
- →Lo que no hemos encontrado en una fuente oficial: el régimen de repatriación de los alquileres percibidos año tras año. Lo decimos en vez de inventarlo.
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El principio: la libertad de transferencia se gana en la entrada
La Office des Changes organiza un régimen de convertibilidad para las inversiones extranjeras en Marruecos. Según sus propios términos, este régimen garantiza una libertad total para realizar la inversión, transferir los ingresos que genera, y transferir el producto de su liquidación o cesión. La adquisición inmobiliaria figura explícitamente entre las formas de inversión cubiertas por este régimen.
El punto que muchos compradores pasan por alto: esta libertad no es automática, está condicionada. Supone que el dinero entró en Marruecos de forma rastreable y justificada, y que esa trazabilidad quedó documentada desde el principio. Un comprador que paga una parte en efectivo no declarado, o que hace transitar los fondos por una cuenta de un tercero, sale de este marco y pierde, de hecho, la garantía de retransferencia.
Recuerde el orden de las operaciones: primero la prueba de la entrada en divisas, solo después la libertad de salida. Es lo contrario de lo que muchos imaginan, a saber, que la salida del dinero se negociaría en el momento de la reventa.
La cuenta en divisas o la cuenta en dirhams convertibles
Dos vehículos permiten hacer entrar el dinero conservando su convertibilidad: la cuenta en divisas y la cuenta en dirhams convertibles. La primera recibe transferencias y cheques desde el extranjero y permite retiros en divisas o transferencias hacia el extranjero. La segunda está denominada en dirhams marroquíes pero conserva el carácter convertible de los fondos que la alimentan.
La apertura de ambas descansa en la misma condición: presentar un documento que acredite la residencia o el establecimiento en el extranjero. Ese documento es lo que vincula la cuenta al régimen de convertibilidad en lugar de a una cuenta marroquí ordinaria.
Para una compra inmobiliaria, la elección entre ambas depende sobre todo de sus hábitos bancarios y de la divisa en la que quiera poder sacar el dinero más adelante. En ambos casos, cada entrada de fondos debe seguir siendo identificable, con su fecha, su origen y su importe.
La declaración dentro de los 6 meses, el paso que protege la salida
Toda adquisición inmobiliaria debe declararse ante la Office des Changes en un plazo de 6 meses. El expediente incluye una copia del contrato de adquisición, el detalle de los gastos con las facturas correspondientes, y los certificados bancarios que justifican que la financiación provenía de divisas o de dirhams convertibles.
Esta declaración no condiciona la validez de la compra en sí, el acta notarial sigue siendo válida sin ella. Lo que condiciona es su capacidad para hacer valer más adelante el derecho de retransferencia. Sin este expediente, probar que el dinero entró en Marruecos conforme a las normas se vuelve mucho más difícil, años después de la firma.
En el momento de la reventa, el producto de la cesión es transferible al extranjero. Los documentos exigidos entonces son la copia del acta de venta y los justificantes de pago de los impuestos y tasas adeudados sobre la transacción. Ahí es donde la declaración inicial y los certificados bancarios conservados desde la compra marcan toda la diferencia.
El crédito para no residentes, y lo que no sabemos sobre los alquileres
Un no residente puede financiar parte de su compra mediante un crédito de un banco marroquí, dentro del límite de 80 % del precio del inmueble. El banco pide una declaración jurada que certifique que el prestatario no posee ya una vivienda en Marruecos.
Lo que las páginas oficiales que hemos leído detallan es la transferencia del producto de una venta. Lo que no detallan es el régimen de repatriación de los alquileres percibidos año tras año si pone el inmueble en alquiler. No llenamos ese vacío con una estimación, es una carencia asumida, que conviene verificar directamente con su banco y con la Office des Changes antes de contar con ingresos de alquiler transferibles sin fricción.
Lo que sí podemos decir es que la ley de finanzas de 2026 introdujo una retención en origen del 5 % sobre los alquileres pagados por una sociedad a una persona física. Esta retención concierne a la fiscalidad del alquiler, no a su transferencia al extranjero: son dos cuestiones distintas, que no hay que confundir.
Lo que no hemos podido verificar
Repatriación de los alquileres al extranjero : Las páginas de la Office des Changes que leímos detallan la transferencia del producto de la venta, no el régimen de los alquileres cobrados año tras año. No rellenamos ese vacío. Pregunte a su banco y a la Office des Changes.
Cuenta en divisas o cuenta en dirhams convertibles
Ambas abren el mismo derecho de convertibilidad, la diferencia está en la divisa en que se mantiene la cuenta.
| Cuenta | Divisa de la cuenta | Qué permite |
|---|---|---|
| Cuenta en divisas | La divisa extranjera de origen | Recibir transferencias y cheques desde el extranjero, retirar en divisas, transferir al extranjero |
| Cuenta en dirhams convertibles | Dirham marroquí | Recibir fondos rastreados desde el extranjero conservando su carácter convertible |
Ambas cuentas se abren presentando un justificante de residencia o establecimiento en el extranjero.
Reunir el expediente de declaración en cuatro documentos
- 1
El contrato de adquisición
Conserve una copia completa del acta firmada ante el notario.
- 2
El detalle de los gastos
Reúna las facturas vinculadas a la compra y, en su caso, a las obras.
- 3
El certificado bancario de origen de los fondos
Pida a su banco un documento que rastree la entrada en divisas o en dirhams convertibles.
- 4
La presentación dentro de los 6 meses
Presente el expediente completo ante la Office des Changes antes de que expire el plazo.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el régimen de convertibilidad de la Office des Changes? +
Es el régimen que garantiza a un inversor extranjero, incluido el comprador de un inmueble, plena libertad para realizar su inversión, transferir los ingresos que genera y transferir el producto de su liquidación o cesión. La adquisición inmobiliaria figura explícitamente como una forma de inversión cubierta.
¿Hay que declarar la compra de un inmueble ante la Office des Changes? +
Sí, si usted es no residente y financió la compra desde el extranjero. La declaración debe presentarse en un plazo de 6 meses, con una copia del contrato de adquisición, el detalle de los gastos y las facturas correspondientes, y los certificados bancarios que justifiquen la financiación en divisas o en dirhams convertibles.
¿Qué ocurre si no declaro mi adquisición dentro de los plazos? +
La compra en sí no se ve cuestionada. Lo que se debilita es su capacidad para hacer valer más adelante el derecho de retransferencia del producto de la reventa, al no poder probar que el dinero entró en Marruecos conforme a las normas.
¿Cuál es la diferencia entre una cuenta en divisas y una cuenta en dirhams convertibles? +
La cuenta en divisas se mantiene en la divisa extranjera de origen y permite retiros en divisas o transferencias al extranjero. La cuenta en dirhams convertibles está denominada en dirhams marroquíes pero conserva el carácter convertible de los fondos que la alimentan. Ambas se abren presentando un justificante de residencia o establecimiento en el extranjero.
¿Puede un no residente pedir un crédito para comprar en Marruecos? +
Sí, hasta 80 % del precio del inmueble, siempre que aporte una declaración jurada que certifique que no posee ya una vivienda en Marruecos.
¿Se pueden transferir al extranjero los alquileres percibidos? +
Este es el punto que no hemos podido establecer a partir de una fuente oficial. Las páginas de la Office des Changes que hemos leído detallan la transferencia del producto de una venta, no el régimen de los alquileres percibidos año tras año. Pregunte directamente a su banco y a la Office des Changes antes de contar con una repatriación sin fricción.
Fuentes y fecha de verificación
- Office des Changes, formes d’investissement, art. 766 (6, texto oficial leído directamente, verificado el 2026-07-25)
- Office des Changes, foire aux questions (80 %, texto oficial leído directamente, verificado el 2026-07-25)
- Loi de finances 2026, analyse Deloitte Avocats (5 %, fuentes independientes convergentes, verificado el 2026-07-25)
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