تحويل الأموال لشراء عقار في المغرب: نظام مكتب الصرف

المبدأ: حرية التحويل تُكتسب عند الدخول

ينظم مكتب الصرف نظام قابلية تحويل خاصا بالاستثمارات الأجنبية في المغرب. وبحسب صياغته الخاصة، يضمن هذا النظام حرية كاملة لإنجاز الاستثمار، وتحويل العائدات التي يُنتجها، وتحويل منتوج تصفيته أو التفويت فيه. ويُعد اقتناء العقار صراحة من بين أشكال الاستثمار المشمولة بهذا النظام.

النقطة التي يغفل عنها كثير من المشترين: هذه الحرية ليست تلقائية، بل مشروطة. فهي تفترض أن الأموال دخلت المغرب بطريقة متتبعة وموثقة، وأن هذا التتبع مسجل منذ البداية. والمشتري الذي يؤدي جزءا من الثمن نقدا دون تصريح، أو يُمرر الأموال عبر حساب طرف ثالث، يخرج من هذا الإطار ويفقد فعليا ضمان إعادة التحويل.

احتفظوا بترتيب العمليات في ذهنكم: أولا إثبات دخول الأموال بالعملة الصعبة، ثم فقط حرية إخراجها. وهذا عكس ما يتصوره كثيرون، أي أن التفاوض على إخراج الأموال يحدث عند إعادة البيع.

الحساب بالعملة الصعبة أو الحساب بالدرهم القابل للتحويل

توجد وسيلتان لإدخال الأموال مع الحفاظ على صفتها القابلة للتحويل: الحساب بالعملة الصعبة والحساب بالدرهم القابل للتحويل. الأول يستقبل التحويلات والشيكات من الخارج ويُتيح سحوبات بالعملة الصعبة أو تحويلات نحو الخارج. أما الثاني فهو محرر بالدرهم المغربي لكنه يحتفظ بالصفة القابلة للتحويل للأموال التي تُغذيه.

يقوم فتح الحسابين على الشرط نفسه: تقديم وثيقة تُثبت الإقامة أو التوطين بالخارج. وهذه الوثيقة هي ما يربط الحساب بنظام قابلية التحويل بدل حساب مغربي عادي.

بالنسبة لشراء عقار، يعتمد الاختيار بين الحسابين أساسا على عاداتكم البنكية وعلى العملة التي تريدون أن تتمكنوا بها من إخراج الأموال لاحقا. وفي الحالتين، يجب أن يبقى كل دخول للأموال قابلا للتحديد، بتاريخه ومصدره ومبلغه.

التصريح خلال 6 أشهر، الخطوة التي تحمي الخروج

يجب التصريح بكل اقتناء عقاري لدى مكتب الصرف خلال أجل 6 أشهر. ويضم الملف نسخة من عقد الاقتناء، وكشف النفقات مع الفواتير المطابقة، والشواهد البنكية التي تُثبت أن التمويل كان بالعملة الصعبة أو بالدرهم القابل للتحويل.

لا يشترط هذا التصريح صحة الشراء نفسه، فالعقد الموثق يبقى صحيحا بدونه. لكن ما يشترطه هو قدرتكم لاحقا على المطالبة بحق إعادة التحويل. وبدون هذا الملف، يصبح إثبات دخول الأموال إلى المغرب وفق القواعد أصعب بكثير، بعد سنوات من التوقيع.

عند إعادة البيع، يكون منتوج التفويت قابلا للتحويل نحو الخارج. والوثائق المطلوبة عندئذ هي نسخة من عقد البيع وشواهد أداء الضرائب والرسوم المستحقة على العملية. وهنا يُحدث التصريح الأولي والشواهد البنكية المحفوظة منذ الشراء كل الفرق.

قرض غير المقيم، وما لا نعرفه عن الكراء

يمكن لغير المقيم تمويل جزء من شرائه بقرض لدى بنك مغربي، في حدود 80 % من ثمن العقار. ويطلب البنك شهادة بشرف تُثبت أن المقترض لا يمتلك بالفعل سكنى في المغرب.

ما تفصله الصفحات الرسمية التي اطلعنا عليها هو تحويل منتوج البيع. أما ما لا تفصله فهو نظام إرجاع عائدات الكراء المحصلة سنة بعد سنة إذا كنتم تكرون العقار. لا نسد هذه الثغرة بتقدير خاص بنا، إنها نقص معترف به، يجب التحقق منه مباشرة لدى بنككم ومكتب الصرف قبل الاعتماد على عائدات كراء قابلة للتحويل دون عوائق.

أما ما يمكننا قوله، فهو أن قانون المالية لسنة 2026 أدخل اقتطاعا في المنبع بنسبة 5 % على الكراء الذي تؤديه شركة لشخص طبيعي. ويتعلق هذا الاقتطاع بضريبة الكراء، لا بتحويله نحو الخارج: إنهما مسألتان مختلفتان، لا ينبغي الخلط بينهما.

ما لم نتمكن من التحقق منه

تحويل مداخيل الكراء إلى الخارج : الصفحات التي اطلعنا عليها لدى مكتب الصرف تفصل تحويل عائد البيع، لا نظام الأكرية المحصلة سنة بعد سنة. لا نملأ هذا الفراغ. اطرح السؤال على بنكك وعلى مكتب الصرف.

الحساب بالعملة الصعبة أو الحساب بالدرهم القابل للتحويل

يفتح كلا الحسابين حق قابلية التحويل نفسه، والفرق يكمن في عملة مسك الحساب.

يُفتح كلا الحسابين بتقديم شاهد على الإقامة أو التوطين بالخارج.

تجميع ملف التصريح في أربع وثائق

1. 1

   عقد الاقتناء

   احتفظوا بنسخة كاملة من العقد الموقع لدى الموثق.

2. 2

   كشف النفقات

   اجمعوا الفواتير المرتبطة بالشراء، وبأشغال الترميم إن وجدت.

3. 3

   الشاهدة البنكية على أصل الأموال

   اطلبوا من بنككم وثيقة تتبع دخول الأموال بالعملة الصعبة أو بالدرهم القابل للتحويل.

4. 4

   الإيداع خلال 6 أشهر

   أودعوا الملف كاملا لدى مكتب الصرف قبل انتهاء الأجل.

أسئلة متكررة

المصادر وتاريخ التحقق

• Office des Changes, formes d’investissement, art. 766 (6, نص رسمي تم الاطلاع عليه مباشرة, تم التحقق في 2026-07-25)
• Office des Changes, foire aux questions (80 %, نص رسمي تم الاطلاع عليه مباشرة, تم التحقق في 2026-07-25)
• Loi de finances 2026, analyse Deloitte Avocats (5 %, مصادر مستقلة متطابقة, تم التحقق في 2026-07-25)